一个巨亏70%的教训！

2021-12-27 19:43:04 来源：中国文化报道网作者：Admin 分享：

雪球上有个帖子很火，是一个散户自述今年的炒股经历，从年初50W亏到了年末的12.9W。

多多仔细看了文章，觉得这个案例比较有代表性，今天给大家复盘一下，也许能对投资带来一点反思。

这位散户的本金是20多万，但为了能开通科创板，向亲戚借来了20多万凑够了50W入市。

结果很不理想，现在只剩下12.9W，亏损幅度超过74%。

这意味本金已经亏光，如果是从券商那里融资，当前已经爆仓了。

据文章所述，他的主要亏损来自三笔交易。

第一笔是买了伊利股份。

年初时市场比较亢奋，各种茅抱团上涨。该散户看见伊利的PE不到茅台的一半，觉得不贵，还没等开通科创板，就下手买了。

不过春节后消费股翻车，硬撑一个月后亏损17%，砍仓割肉。

年中时新能源行情火爆，但他“连个鱼头都吃不到”，转而追涨芯片股。原因是看消息都说缺芯，头脑一热就杀进去了。

不过押注芯片概念还是以亏钱结束，“瑞芯微直接亏了近20%、士兰微还好点，10%左右”，然后斩仓出局。

最后就是云天化，一把亏了超30%！

该投资者觉得云天化的PE仅有10倍，想借着低估就此翻身，“不曾想直接从3层地狱掉到了15层”。

当然他也买过牛股，比如石大胜华。该股是今年涨幅超过6倍的大牛股，但其只赚了5%就抛了，所以非常懊恼。

文中还说自己处于失业中，本想在股市发财致富，但不想亏光了本金，还欠了十几万，此时压力非常大。

从这位散户的炒股经历来看，有以下几点值得我们深思：

1、不要借钱炒股

从50W到13W，亏损幅度达到74%。假如没有借钱炒股，或者及时把借来的钱还上，亏损金额就会少很多，更不会出现本金亏光、还欠钱的情况，现在的压力也会小很多。

2、重仓单吊很危险

从交易记录来看，该散户应该是重仓押注一两只股票。这种极端操作，买对了会很赚，但买错了亏的也厉害，尤其是对于杠杆资金来说。

重仓一两只股票，无法分散风险。除了上涨，就没有后路。且不说一旦下跌没办法补仓摊低成本，如果跌幅过大，心态无法忍受，只能斩仓出局。

比如伊利亏了17%，云天化一把亏了30%，这对一个新手来说，是无法承受的心理压力，对账户和心态都造成了很大的打击。

3、不要追涨杀跌、频繁交易

如果伊利股份能拿住不动，就算年初以最高价买入，亏损幅度只有19%，账户损失也会远低于现在。

而且伊利股份是优质资产，如果再熬一熬，很有可能回本、甚至赚钱。

此外虽然买到了牛股，但只涨了一点点就抛了，如果能拿住，“资产可能就上了300万。”

但遗憾的是没有拿住，反而在各种消息和热点中频繁交易、追涨杀跌，不仅没有赚到钱，还陷入亏损的泥潭中无法自拔。

拿不住的原因有很多，除了满仓账户波动较大之外，短线思维、对基本面不了解大概率也是其一。

4、看消息炒股要慎重

这是极不靠谱的炒股方式，散户看到的都是N手后的消息，这已经很滞后了。而且不具备信息加工能力，如果头脑一热冲进去，往往就成了接盘侠。

5、规避周期股的陷阱

周期股的PE最具迷惑性，低估值往往是最赚钱的时候，此时要卖，而不是买。

以上几点可以称得上血和泪的教训，值得我们多看几遍。

很多人来到股市，都是看到别人赚钱了，觉得炒股很容易，所以敢于下重注。

实际上赚钱的时候是很少的，市场可能只有20%的时间上涨，其他时候都以震荡和下跌为主。

这也是为啥老手的胆子会越来越小，因为他们挨过毒打，知道风险无处不在，知道只有保持敬畏才能活下去。

此外相比外资、公募、国家队、私募、游资等玩家，我们普通投资者处于更加弱势的地位，越早认识到市场的残酷，就能少走弯路。

股票是这样，基金也是如此。

尽管基金的风险已经小很多，但还是有很多人把基金当做股票炒，避免不了亏钱的结果。

对我们普通人来说，本金有限且来之不易，试错的机会很少，所以对待投资需要非常谨慎。

如果只想着赚钱，就会过于看重收益，从而忽视了风险。

一定要搞懂了再去投资。

老朋友都知道多多一直强调风险，包括买在低估、均衡配置、仓位控制等，都是建立在风险控制的基础上，赚取合理的预期收益。

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1、大消费最近涨势不错，主要是明年有回暖预期，很多资金开始提前布局了，比如今天轮到家电板块领涨。消费分为必选消费跟可选消费，必选消费一般是指生活必需品，与经济相关性较弱。可选消费和经济相关性强，通常会晚于必须消费品走强。

消费是长牛赛道，从2016年到2020年累计涨幅207%，而同期沪深300指数涨幅为47%。

2、医药板块继续分化，中药今天最高大涨4%，累计涨幅也超过了20%。逻辑之前说过，这里不再赘述。本轮中药上涨被大多数人所忽略，不过短期涨幅已经不少，还是要避免追高。

3、今日午盘分布式光伏、风电、电网设备、绿色电力板块大跳水，传将不再搞整县推进，避免盲目建设。影响最大的是电网的配网投资，预计将从1.7万亿降到1.5万亿。不过后面有券商出来辟谣了，并且估计分布式光伏明年增速高达50%~100%。市场之所以对传言反应这么敏感强烈，主要还是估值一直高高在上，获利盘也不少，一有风吹草动便先跑为敬，高估值也只能等后面业绩超预期来消化了。

4、美股圣诞假期休市，周末监管发布满足合规要求的VIE架构企业备案后可以赴海外上市。海外上市规则此前一直给人的感觉是不清晰的，周末把模糊的地方给明晰了，这对互联网来说算是个小利好。

此外国资入股蚂蚁消金，这表明蚂蚁的金融风险可能阶段性落地，这对电商龙头有一定的提振。

今日整体比较平淡，呈现出缩量震荡的走势。

市场短期仍然没有明确的主线，还是多看少动，耐心等待机会。